投資研究部長– Author –

① この記事の要約 BWXテクノロジーズ（BWXT）は、米海軍の原子力潜水艦・空母向け原子炉をほぼ独占的に製造する“国家防衛インフラ銘柄”。 直近Q1 FY2026は売上+26%・EPS+22%と爆発、通期ガイダンスも上方修正。 ただしP/E54.9と割高感が強く、采配判定は「...

① この記事の要約 結論：GEベルノバは「AI電力のゲートキーパー」。バックログ163B USDは異次元。 強気材料はガスタービン100GW・受注+71%、弱気材料はWind売上−25%・PER30倍超。 査定は総合B（76.4点）。中長期で構造的勝者となる可能性を秘めた、続投妥...

① この記事の3行まとめ クアルコム（QCOM）はスマホ用Snapdragonで稼ぎつつ、自動車・AI・データセンターへ事業を広げる「5G/AIチップの古豪」。Q1 FY2026は売上・EPSともコンセンサスを上振れ、自動車事業は+15%と過去最高を更新。ただしQ2はメモリ供給制...

AI相場の主役、エヌビディア（NVDA）。 「もう遅い」「いや、まだ序章」――議論が割れる本命銘柄を、某野球ゲーム風の査定ロジックで採点した結論は、シンプルに“歴史的水準のオールS”です。 弾道、パワー、走力、肩力、守備力――5軸のすべてでS。これはここ...

① この記事の要約 オラクル(ORCL)はAI時代のクラウド覇権争いに本気で殴り込みをかけてきた老舗の巨人です。 直近Q3 FY26決算でRPO(残存契約残高)が$553B、前年比+325%という異次元の数値を叩き出しました。 結論から言えば「将来性は本命級、ただし守備力...

① この記事の要約 結論、アンフェノール(APH)は「AIデータセンター覇権競争の隠れ本命」。売上+58%・受注$9.4B・コンセンサスを全方位で上振れた“異次元の決算”を叩き出した一方、買収による負債増という“肘の不安”も抱えている。某野球ゲーム風総合査定は...

① この記事の要約 結論：サムサラ(IOT)は「物理オペレーション×AI」カテゴリの覇権候補だが、足元のバリュエーションは依然プレミアム ARR $1.89B、+29.6%成長と高再現性モデルが進化中。ただしFY27ガイダンスは+21〜22%とやや減速 採点は 総合B 77.8点。...

① この記事の要約 TMDXは米国臓器移植の約20%シェアを握る「ニッチ独占」型の医療テック銘柄 一方でQ1 FY2026はEPSがコンセンサスを-51.6%で大幅ミスし、利益率が急悪化 結論：弾道はA級だが守備力にE級リスク。総合は C 62.0／采配は「続投」 ② この記事...

① この記事の要約 ソーファイ・テクノロジーズ（SOFI）は、米国フィンテック市場の覇権を狙う「銀行免許持ち」のデジタル金融プラットフォーム。 Q1 FY2026は売上+41%・EBITDA+62%と過去最高を更新したものの、ガイダンス据え置きを嫌気され株価は約-12%下...

① この記事の要約 結論：PLTRは「企業データをAIで武器化する超高成長プラットフォーム」。売上+85%成長で黒字転換を達成した怪物銘柄だが、PER153倍という異次元バリュエーションが最大の壁。 成長性は文句なしのS級、しかし守備力（下落耐性）は構造的に...